איך אפשר למדוד הצלחה של השקעה?

אחד המדדים לבדיקת ההצלחה של השקעה שביצענו הוא ה-CAGR, או בעברית – צמיחה שנתית ממוצעת (Compound Annual Growth Rate). מושג זה מייצג את הגידול השנתי הממוצע לאורך תקופת זמן מסוימת, ומראה לנו את קו המגמה הכללי של העלייה (או הירידה) בערך ההשקעה על פני התקופה. כך, אנו יכולים להבין טוב יותר את הכיוון אליו ההשקעה מתקדמת.

מבין שלל המדדים בעולם הפיננסים, ה-CAGR הוא מדד פשוט יחסית, מה שהופך אותו ליעיל ושימושי במיוחד – מאחר שניתן להשתמש בו כדי לערוך השוואה בין השקעות שונות, על-פני תקופות שונות. עם זאת, מאחר שה-CAGR מייצג ממוצע, אי אפשר ללמוד ממנו על התנודתיות של החברה או ההשקעה. כך, אף שהוא מראה קו מגמה, הוא לא יכול להיות תחליף לתחזית מבוססת.

חישוב ה-CAGR מתבצע על-ידי חלוקה של ערך הסיום בערך ההתחלה בחזקת 1 חלקי תקופת הזמן עליה מתבצע החישוב (בשנים, בחודשים), פחות 1.

 

 

Comments are closed.